在減稅“輸血”等一系列的金融新政支持下，銀行信貸的天平也正向中小企業(yè)傾斜。
    據(jù)各銀行的三季報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在今年整體信貸呈現(xiàn)趨緊的情況下，各家銀行的小企業(yè)貸款均呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。各行前三季度小企業(yè)貸款增速都明顯超過30%，成為銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的一大亮點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國家政策的支持讓小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)更具吸引力。對于商業(yè)銀行來說，小企業(yè)貸款收益可觀，風(fēng)險(xiǎn)分散，已經(jīng)由“雞肋”變成銀行爭搶的“香餑餑”。
    新政“雙管齊下”
    今年下半年，貨幣政策仍定調(diào)“緊縮”，但對小企業(yè)卻定向放松調(diào)控。
    10月24日，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)通知，明確金融機(jī)構(gòu)與小型微型企業(yè)借款合同免征印花稅。這是繼出臺“國九條”金融財(cái)稅新政之后，又一項(xiàng)支持小微企業(yè)融資的新措施。
    10月25日，中國銀監(jiān)會(huì)對各商業(yè)銀行小企業(yè)金融服務(wù)出臺了融資新規(guī)——《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)補(bǔ)充通知》。該通知要求，銀行要努力實(shí)現(xiàn)小型微型企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，并重點(diǎn)加大對單戶授信總額500萬元（含）以下小型微型企業(yè)的信貸支持。
    更重要的是，通知還指出，對小型微型企業(yè)貸款增速和增量達(dá)到相關(guān)目標(biāo)的銀行，可申請發(fā)行專項(xiàng)金融債。這個(gè)債項(xiàng)所對應(yīng)的單戶授信總額500萬元（含）以下的小型微型企業(yè)貸款在計(jì)算 “小微企業(yè)調(diào)整后存貸比”時(shí)，可在分子項(xiàng)中予以扣除。
    銀河證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家左小蕾(微博)認(rèn)為，在存貸比考核嚴(yán)厲的背景下，這一規(guī)定對多家銀行都有很大吸引力。“專項(xiàng)金融債可以說是一個(gè)創(chuàng)新，對解決小企業(yè)融資問題來說，是一件好事。”
    “從目前來看，國家政策對小企業(yè)的扶持力度非常大，政策的推出也很有層次。一方面是給小企業(yè)減稅，而另一方面則是加大了對小企業(yè)的‘輸血’。”北京通達(dá)投資首席分析師李鵬濤表示，“雙管齊下”的新政有很強(qiáng)的操作性，效果也很明顯。
    信貸增速迅猛
    從銀行的角度來看，小企業(yè)信貸也將是利潤的增長點(diǎn)之一。在國家新政陸續(xù)推出的同時(shí)，各大商業(yè)銀行也紛紛有針對性的調(diào)整了信貸結(jié)構(gòu)。
    “從商業(yè)銀行經(jīng)營上看，小企業(yè)貸款利率要遠(yuǎn)高于其它種類的貸款。”某國有銀行人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞(微博)》記者采訪時(shí)表示，一般情況下，中小企業(yè)的貸款利率能較基準(zhǔn)利率上浮30%，況且市場幾乎是供方市場。
    “雖然利潤高，但是小企業(yè)貸款也意味著銀行必須承受更高不良貸款率的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行對于小企業(yè)貸款此前一直保持謹(jǐn)慎態(tài)度，熱情也不高。然而，監(jiān)管新政的推出很好地解決了銀行的后顧之憂。”上述人士表示，為了推進(jìn)銀行對小企業(yè)信貸，監(jiān)管層今年在政策上給予了小企業(yè)較大支持。不論是降低小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，提高了不良貸款率的容忍度，還是單獨(dú)發(fā)行小企業(yè)金融債，都間接表明了監(jiān)管層的態(tài)度。而大多數(shù)銀行出于對政策的響應(yīng)，加大對小企業(yè)貸款也就成了理所當(dāng)然。
    據(jù)各銀行的三季報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在今年整體信貸呈現(xiàn)趨緊的情況下，各家銀行的小企業(yè)貸款均呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。各行前三季度小企業(yè)貸款增速都明顯超過30%，成為銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的一大亮點(diǎn)。其中，華夏銀行（600015，SH）在今年三季度小企業(yè)業(yè)務(wù)中表現(xiàn)突出，全行小企業(yè)貸款繼續(xù)保持較高增速，小企業(yè)純貸款在全行純貸款余額中占比達(dá)20.36%，較上季度末提高0.44個(gè)百分點(diǎn)。
    更值得一提的是，華夏銀行北京分行今年全年對中小企業(yè)的新增貸款規(guī)模將在30億元~50億元，上半年已對800多個(gè)小企業(yè)進(jìn)行了授信，總的額度超過42億元。
    風(fēng)險(xiǎn)全程控制
    在銀行紛紛爭搶小企業(yè)貸款市場的時(shí)候，僅僅提供資金并不能完全達(dá)到“解渴”的目的。
    “今年以來，國家已經(jīng)多次出臺相關(guān)政策來力挺小企業(yè)信貸，從政策上解決了小企業(yè)融資難的問題。然而，小企業(yè)本身固有的缺陷仍是目前獲得信貸的主要障礙，這點(diǎn)還需要小企業(yè)在不斷的學(xué)習(xí)和實(shí)踐中加強(qiáng)。”李鵬濤說。
    按照該人士的說法，小企業(yè)缺少的并不僅僅是資金，在管理運(yùn)營等方面也需要一系列的服務(wù)。
    “銀行在提供信貸時(shí)，不應(yīng)該僅僅只是提供資金，而是需要銀行從多方面入手，幫助企業(yè)提高管理水平，以降低信貸的風(fēng)險(xiǎn)。”上述人士說。
    華夏銀行北京分行行長樊燕明認(rèn)為，小企業(yè)的貸款違約概率比中大企業(yè)的貸款要略大一些。但是華夏銀行北京分行在貸款上秉承“三分貸七分管”的理念。大多數(shù)銀行的違約風(fēng)險(xiǎn)并不是企業(yè)不愿意去償還銀行貸款，而是與企業(yè)自身的發(fā)展、成長性、風(fēng)險(xiǎn)等問題相關(guān)。因此，針對小企業(yè)的貸款，華夏銀行北京分行在授信的同時(shí)，會(huì)與企業(yè)進(jìn)行全方位的合作，提供綜合經(jīng)營解決方案，時(shí)時(shí)關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流、還款源及整個(gè)生產(chǎn)鏈，以此來降低企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)。
    為了給小企業(yè)發(fā)展提供 “樣板”，每年華夏銀行的大型小企業(yè)培訓(xùn)活動(dòng)也受到了廣泛關(guān)注。據(jù)了解，今年11月30日，華夏銀行舉辦的“華夏之星”中國小企業(yè)菁英訓(xùn)練營活動(dòng)即將開營，從報(bào)名者中最終選拔25位菁英參加在北大光華管理學(xué)院為期4天的公益培訓(xùn)。
    “我們想通過這次活動(dòng)，為中國具有成長潛力并不斷追求卓越的小企業(yè)主，打造一流的學(xué)習(xí)與交流平臺，樹立小企業(yè)健康成長的榜樣。”華夏銀行中小企業(yè)信貸部總經(jīng)理盧小群表示，銀行提供一個(gè)平臺，臺上的主角仍是小企業(yè)。（來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）